WIG20 vs sWIG80 – Zastanawiająca rozbieżność

To, co zwykle porusza się w jednym rytmie, tym razem przestało iść jednym torem. I nie współgra. Zazwyczaj w czasie koniunktury indeks małych spółek (sWIG80) zachowuje się równie dobrze jak WIG20, a często nawet lepiej – chodzi tu o płynność ruchu, tymczasem w ostatnich tygodniach dzieje się odwrotnie.

Stopa zwrotu z 20 sesji w przypadku indeksu WIG20 przekroczyła 6%, podczas gdy indeks sWIG80 w tym samym czasie znalazł się poniżej zera. To nietypowa rozbieżność, jakiej nie było od dwóch lat.

Sygnał ten zwykle wskazuje, że kapitał instytucjonalny wraca do największych spółek, a małe pozostają w defensywie.

Klasyczny obraz końcowej fazy selektywnego rajdu. Jak będzie tym razem – dowiemy się już niebawem.

Opublikowano: 24.10.2025 13:39
Autor: Jacek Borawski
Wyświetlone: 0 z 377 komentarzy