Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego GPW
W ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego, Noble Securities tworzy na zamówienie GPW materiały wybranych dotyczące spółek.
Typ
Wszystkie Wszystkie
TAG
Wszystkie Wszystkie
Pokaż
Unibep S.A. – Podsumowanie wyników 2Q’25 i konferencji po wynikach
Dodano: 09.09.2025
Wyniki są zgodne ze wstępnymi, opublikowanymi 5 sierpnia. Ocenialiśmy je neutralnie – niższe od naszych prognoz były przychody i zysk
netto, ale wyższy zysk brutto na sprzedaży i EBIT.
Zobacz PDF
Mo-Bruk S.A. – Analytical report
Dodano: 08.09.2025
Due to the better-than-expected reported data for Q2 2025 and the expected
improvement in the combustion and solidification segment, we are slightly revising
our revenue assumptions upwards. At the same time, taking into account
the Management Board's expectations regarding EBITDA margin, but also recognising
the negative trends related to the increase in external service costs and financial costs,
we are revising our profitability forecasts slightly downwards in 2025 and slightly
upwards in subsequent years. We include the write-off planned for Q3 2025 in our
forecasts, but we adjust the data for comparative valuation purposes. As a result, we
still see 15% upside potential for the share price in the medium term. Therefore, we
maintain our ACCUMULATE recommendation, raising the target price to PLN 338.0 per
share (from PLN 321.0). At the same time, we are initiating coverage of the company
as part of the WSE Analytical Coverage Support Programme.
Zobacz PDF
Mo-Bruk S.A. – Raport analityczny
Dodano: 08.09.2025
W związku z lepszymi niż oczekiwania raportowanymi danymi za 2Q25
oraz spodziewaną poprawą w segmencie spalania i zestalania, lekko w górę
korygujemy nasze założenia dotyczące przychodów. Jednocześnie, biorąc pod uwagę
oczekiwania Zarządu dotyczące marży EBITDA, ale też dostrzegając negatywne
tendencje związane z wzrostem kosztów usług obcych i kosztów finansowych, nieco
w dół w 2025 i lekko w górę w latach następnych korygujemy prognozy rentowności.
W wynikach uwzględniamy odpis zaplanowany w 3Q25, jednak korygujemy dane
porównywalne do wyceny porównawczej. W efekcie wciąż dostrzegamy 15%
potencjał wzrostowy dla wartości akcji w średnim okresie. Dlatego podtrzymujemy
rekomendację AKUMULUJ podnosząc cenę docelową do 338,0 zł za akcję (z 321,0 zł).
Równocześnie rozpoczynamy pokrycie analityczne spółki w ramach Programu
Wsparcia Pokrycia Analitycznego GPW.
Perspektywa następnych kwartałów
Zobacz PDF
Noble Securities
Skontaktuj się z nami +48 12 4223100
Masz pytania dotyczące inwestowania, rachunku maklerskiego lub naszych usług? Wypełnij formularz – odezwiemy się jak najszybciej.
Noble Securities – porozmawiajmy o Twoich potrzebach inwestycyjnych.