Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego GPW
W ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego, Noble Securities tworzy na zamówienie GPW materiały wybranych dotyczące spółek.
Typ
Wszystkie Wszystkie
TAG
Wszystkie Wszystkie
Pokaż
Unibep S.A. – Prognoza wyników 2Q’24
Dodano: 26.07.2024
W 2Q'24 spodziewamy się ok. 740 mln zł skonsolidowanych przychodów, +8% r/r.
Zobacz PDF
Unibep S.A. – Raport analityczny
Dodano: 27.06.2024
Od kilku miesięcy trwają wewnętrzne prace nad poprawą efektywności
funkcjonowania grupy Unibep. Główne kierunki działań to poprawa nadzoru nad
realizowanymi kontraktami, lepsza współpraca z działami wsparcia, wzmocnienie
pionu pozyskiwania kontraktów, poprawa kontroli operacyjnej i zarządzania ryzykiem
(utworzono Zespół Kontrolingu Operacyjnego). Prezes Blocher twierdzi, że pierwsze
dobre efekty tej pracy już widać. Zarząd podtrzymuje szacunki uzyskania w całym
2024 r. przez Unibep S.A. marży operacyjnej między 1,0% a 1,5% (bez uwzględniania
wyniku na przeszacowaniu majątku). Zakładamy stopniową poprawę wyników
od 2Q’24 i powolne obniżanie zadłużenia grupy kapitałowej. Liczymy, że efekty
wewnętrznej reorganizacji pozwolą na istotny wzrost zysków w 2025 r. i 2026 r.
Wyznaczamy cenę docelową za akcję na 12,8 zł (poprzednio – 12,0 zł).
Zobacz PDF
Unibep S.A. – Analytical Report
Dodano: 27.06.2024
Internal work has been underway for several months to improve the
operational efficiency of the Unibep group. The main directions of activities
include improving supervision over implemented contracts, better
cooperation with support departments, strengthening the contract
acquisition department, improving operational control and risk
management (an Operational Controlling Team was created). President
Blocher claims that the first good effects of this work are already visible.
The Management Board maintains its estimates of achieving by Unibep S.A.
throughout 2024. operating margin between 1.0% and 1.5% (without taking
into account the result on the revaluation of assets). We assume a gradual
improvement in results from Q2'24 and a slow reduction in the capital
group's debt. We hope that the effects of the internal reorganization will
allow for a significant increase in profits in 2025 and 2026. We set the target
price per share at PLN 12.8 (previously - PLN 12.0).
Zobacz PDF
Unibep S.A. – Podsumowanie wyników 1Q’24
Dodano: 03.06.2024
Oczyszczone o zdarzenia jednorazowe wyniki za 1Q’24 były gorsze r/r, aczkolwiek lepsze niż w 4Q’23 i zbliżone do oczekiwań
rynkowych. Lekko pozytywnymi elementami są: wzrost portfela zamówień oraz poprawa rentowności w segmentach infrastruktury
i modułowym. W nadchodzących miesiącach systematycznie będzie się zmniejszał udział nierentownych kontraktów, spodziewamy
się powolnej poprawy wyników od 2Q’24 oraz stopniowego obniżania zadłużenia grupy.
Zobacz PDF
Unibep S.A. – Raport analityczny
Dodano: 09.05.2024
Wyniki finansowe grupy Unibep w 2023 r. były najgorsze w historii. Uważamy
jednak, że zarząd wyciągnął stosowne wnioski i od kilku miesięcy wprowadza
działania zaradcze, by uniknąć podobnych sytuacji w przyszłości. Portfel zamówień
grupy w ostatnich miesiącach rośnie, spółka wykazuje się większą aktywnością
w pozyskiwaniu, bardziej rentownych, zleceń w infrastrukturze drogowej. Zarząd
planuje częściowe oddłużenie grupy w najbliższych miesiącach, głównie poprzez
sprzedaż nieruchomości gruntowych. Strategia rozwoju na najbliższe lata zakłada
większy nacisk na pozyskiwanie średniej wielkości kontraktów w energetyce oraz
wyjście z budownictwem drogowym i kubaturowym poza dotychczasowe regiony
działania. Spodziewamy się relatywnie słabych wyników w 1Q’24, ale od 2Q’24
zakładamy poprawę. Prognozujemy istotniejsze wzrosty zysków w 2025 r. i 2026 r.
Wyznaczamy cenę docelową za akcję na 12,0 zł (poprzednio – 12,5 zł).
Zobacz PDF
Unibep S.A. – Analytical Report
Dodano: 09.05.2024
The financial results of the Unibep group in 2023 were the worst in history.
However, we believe that the management board has drawn appropriate
conclusions and has been implementing remedial actions for several months
to avoid similar situations in the future. The group's order portfolio has
been growing in recent months, and the company is more active in
obtaining more profitable orders in road infrastructure. The management
board plans to partially reduce the group's debt in the coming months,
mainly through the sale of land properties. The development strategy for
the coming years assumes greater emphasis on acquiring medium-sized
contracts in the energy sector and expanding road and building
construction beyond the current regions of operation. We expect relatively
poor results in Q1'24, but we assume improvement from Q2'24. We forecast
more significant increases in profits in 2025 and 2026. We set the target
price per share at PLN 12.0 (previously - PLN 12.5).
Zobacz PDF
Noble Securities
Skontaktuj się z nami
Masz pytania dotyczące inwestowania, rachunku maklerskiego lub naszych usług? Wypełnij formularz – odezwiemy się jak najszybciej.
Noble Securities – porozmawiajmy o Twoich potrzebach inwestycyjnych.