Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego GPW
W ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego, Noble Securities tworzy na zamówienie GPW materiały wybranych dotyczące spółek.
Typ
Wszystkie Wszystkie
TAG
Wszystkie Wszystkie
Pokaż
Huuuge Inc. – Raport analityczny
Dodano: 27.10.2025
Spółka podała szacunkowe przychody, które były minimalnie wyższe niż uwzględniliśmy w
modelu. Spodziewamy się lekkie poprawy pierwszej marży o 0,5 p.p. (dalszy wzrost DTC)
oraz 1,5 mln USD oszczędności z tytułu zakończonej restrukturyzacji, natomiast coroczne
wydarzenie dla klientów VIP mogło podbić koszty marketingu nawet o 3 mln USD przez co
marża EBITDA minimalnie spadnie. Nie spodziewamy się jednak obciążeń po stronie
kosztów finansowych (różnice kursowe), więc wynik netto będzie symbolicznie wyższy niż
w 2Q25. Na jesień zapowiedziano aktualizację flagowych gier, które mają zostać poparte
reklamą.
Zobacz PDF
Unibep S.A. – Raport analityczny
Dodano: 26.09.2025
W wynikach finansowych 2Q’25 widać pozytywne efekty prowadzonych działań nad
poprawą rentowności kontraktów. Marża brutto na sprzedaży w segmencie
budowlanym osiągnęła 7,7%, a rentowność operacyjna 4,3%, poziomy nieobserwowane
w Unibep S.A. od 5 lat. W ostatnich miesiącach spółka pozyskuje większą liczbę zleceń,
wyróżniając się pozytywnie na tle innych firm budowlanych. Portfel zamówień grupy
kapitałowej na koniec 3Q’25 prawdopodobnie przekroczy 4 mld zł i będzie rekordowo
wysoki. Zadłużenie netto w ostatnim kwartale, mimo intensyfikacji prac w sezonie
letnim, obniżyło się, a dzięki otrzymywanym zaliczkom na poczet realizacji kontraktów,
może spadać do końca br. Brak wzrostu cen materiałów budowlanych i bardzo niski
wzrost kosztów podwykonawstwa powinien pozwolić Unibepowi realizować relatywnie
wysokie marże w najbliższych kwartałach. Podwyższamy cenę docelową za akcję
z 14,3 zł do 15,0 zł w horyzoncie 9 miesięcy. Rekomendujemy kupno akcji.
Zobacz PDF
Noble Securities
Skontaktuj się z nami +48 12 4223100
Masz pytania dotyczące inwestowania, rachunku maklerskiego lub naszych usług? Wypełnij formularz – odezwiemy się jak najszybciej.
Noble Securities – porozmawiajmy o Twoich potrzebach inwestycyjnych.