OKI – nowa forma oszczędzania i inwestowania
Zadbaj o swoją przyszłość finansową i dowiedz się, jak efektywnie lokować oszczędności. Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) to nowa forma oszczędzania i pomnażania kapitału bez podatku Belki, zapewniająca stały i elastyczny dostęp do Twoich środków.
Osobiste Konto Inwestycyjne
Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) to dobrowolne rozwiązanie dla pełnoletnich osób fizycznych, które umożliwi zarówno oszczędzanie, jak i inwestowanie w określone aktywa z wykorzystaniem preferencyjnych warunków podatkowych. Dochody osiągane z aktywów zgromadzonych na OKI nie będą objęte podatkiem od zysków kapitałowych, czyli podatkiem Belki. Jednocześnie aktywa będą podlegały odrębnemu podatkowi, z uwzględnieniem ustawowych zasad i limitów zwolnienia.
OKI będzie dostępne od 1 stycznia 2027 r. i zapewni elastyczny dostęp do zgromadzonych środków – bez konieczności spełnienia warunku osiągnięcia określonego wieku czy minimalnego okresu oszczędzania (jak przy IKE / IKZE).
Czym jest Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI)?
Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) to dobrowolne konto przeznaczone dla pełnoletnich osób fizycznych, które umożliwia gromadzenie oszczędności i inwestowanie w określone aktywa. Na OKI można korzystać z preferencyjnych warunków podatkowych, ale zasady opodatkowania zależą od rodzaju zgromadzonych aktywów. W ramach OKI będzie można gromadzić m.in. środki pieniężne, obligacje, akcje, ETFy, jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz inne instrumenty finansowe, zgodnie z katalogiem określonym w ustawie. Nie wszystkie aktywa zgromadzone na OKI będą jednak podlegać zwolnieniu z podatku od wartości aktywów.
Środki pieniężne będzie można wpłacać i wypłacać w dowolnym momencie – bez konieczności spełnienia warunku osiągnięcia określonego wieku lub minimalnego okresu oszczędzania.
Ustawa umożliwia posiadanie więcej niż jednego OKI, w tym w różnych instytucjach finansowych. Należy jednak pamiętać, że ustanowione limity zwolnienia z podatku od wartości aktywów są liczone sumarycznie dla wszystkich OKI należących do jednej osoby.
Najważniejsze informacje o Osobistym Koncie Inwestycyjnym (OKI)
Dla kogo?
dla osób, które ukończyły 18 lat.
Liczba kont
jedna osoba może posiadać więcej niż jedno OKI. Limity zwolnienia są sumowane dla wszystkich rachunków OKI inwestora.
Wpłaty i wypłaty
środki pieniężne można wpłacać i wypłacać w dowolnym momencie.
Podatek od wartości aktywów
inwestor zapłaci podatek od średniej wartości zgromadzonych aktywów na OKI
Zwolnienie z podatku od wartości aktywów
w danym roku podatkowym zwolnione z podatku będzie maksymalnie 100 000 zł łącznej średniej wartości wybranych aktywów (na warunkach określonych w ustawie)
Podatek od dochodów kapitałowych
dochody z aktywów OKI nie będą objęte podatkiem Belki, czyli podatkiem od zysków kapitałowych
stawka podatku od wartości aktywów
w 2027 r.: 0,85%
OKI będą prowadzone przez NS od stycznia 2027 r.
Jak działa Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI)?
Jakie aktywa będzie można trzymać na koncie OKI?
Na OKI będzie można gromadzić różne rodzaje aktywów. Katalog aktywów oraz zasady korzystania ze zwolnienia podatkowego wynikają z ustawy. W przypadku Noble Securities dostępne instrumenty będą zależeć również od oferty domu maklerskiego.
Ważne:
nie każdy instrument finansowy dostępny na OKI będzie objęty zwolnieniem. O tym, czy dane aktywo kwalifikuje się do zwolnienia, decydują warunki wskazane w ustawie, m.in. rodzaj instrumentu, waluta denominacji kapitału zakładowego jego emitenta, waluta denominacji wartości nominalnej obligacji lub – w przypadku funduszy inwestycyjnych – polityka inwestycyjna funduszu.
Czy na OKI można inwestować w aktywa w walucie innej niż PLN?
Tak. Ustawa pozwala gromadzić na OKI aktywa denominowane w złotych oraz w walutach państw UE, EOG i OECD. Zwolnienie obejmuje wyłącznie aktywa spełniające ustawowe warunki, w szczególności – w przypadku akcji, praw do akcji i praw poboru – te wyemitowane przez spółki, których kapitał zakładowy jest denominowany w PLN.
OKI a podatek Belki – jak wygląda opodatkowanie osobistego konta inwestycyjnego (OKI)?
Na OKI nie będzie podatku Belki od zysków kapitałowych osiąganych ze zgromadzonych aktywów. Zamiast tego aktywa będą objęte podatkiem od ich wartości.
Z podatku zwolnione będą aktywa do łącznego limitu 100 000 zł średniej wartości aktywów w roku podatkowym, przy czym:
- do 25 000 zł tego limitu może przypadać na aktywa oszczędnościowe,
- pozostała część limitu może obejmować aktywa inwestycyjne.
Oznacza to, że limit 25 000 zł dla aktywów oszczędnościowych nie jest dodatkowym limitem ponad 100 000 zł, lecz stanowi jego część.
Limit 100 000 zł nie jest limitem wpłat. Jest to limit łącznej średniej wartości określonych aktywów objętych zwolnieniem z podatku od wartości aktywów.
W przypadku aktywów z grupy aktywów objętych zwolnieniem podatek naliczany jest od nadwyżki ponad limit zwolnienia. Aktywa, które nie spełniają warunków zwolnienia, podlegają opodatkowaniu od pełnej wartości i wprowadzone limity nie mają wobec nich zastosowania.
W 2027 r. stawka podatku od wartości aktywów wyniesie 0,85%. W kolejnych latach, zgodnie z ustawą, będzie ona ustalana jako 19 % wartości stopy referencyjnej NBP obowiązującej w dniu 31 października roku poprzedzającego rok podatkowy, niemniej niż 0,1 %.
Co dzieje się po przekroczeniu limitu 100 000 zł?
Przekroczenie w danym roku podatkowym progu 100 000 zł łącznej średniej wartości aktywów z grupy aktywów podlegających zwolnieniu nie oznacza utraty preferencyjnych warunków podatkowych dla całej kwoty. W takiej sytuacji podatek płaci się tylko od wartości aktywów przewyższającej limit 100 000 zł.
Ważne
Na OKI nie ma limitu wpłat. Limit 100 000 zł jest limitem średniej wartości aktywów objętych zwolnieniem z podatku od wartości aktywów. W ramach tego limitu maksymalnie 25 000 zł może dotyczyć określonych aktywów oszczędnościowych. Oznacza to, że limity nie sumują się do 125 000 zł. Po przekroczeniu 100 000 zł podatek będzie naliczany od nadwyżki ponad tę kwotę.
Ile wyniesie podatek na OKI? Przykłady wyliczeń
Poniższe przykłady zakładają, że cały portfel składa się wyłącznie z aktywów kwalifikujących się do zwolnienia od podatku od wartości aktywów (objętych zwolnieniem podatkowym), a podane kwoty odpowiadają średniej wartości aktywów w roku podatkowym. Dla 2027 r. przyjmujemy stawkę 0,85%.
Strata z inwestycji na OKI nie pomniejsza podatku od wartości aktywów – przykład:
jeżeli średnia wartość aktywów objętych zwolnieniem podatkowym wynosi 300 000 zł, podatek od nadwyżki wyniesie 1 700 zł przy stawce 0,85%, niezależnie od tego, czy inwestycje zakończyły rok zyskiem czy stratą.
Osobiste Konto Inwestycyjne a IKE i IKZE
OKI nie zastępuje IKE i IKZE. To odrębne rozwiązanie, które można posiadać równolegle z IKE i IKZE oraz zwykłym rachunkiem maklerskim. Różnice dotyczą przede wszystkim sposobu opodatkowania, limitów i zasad dostępu do środków.
Dochody z aktywów OKI nie są objęte podatkiem dochodowym od osób fizycznych na zasadach podatku Belki.
Źródło: Ustawa z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych.
FAQ
Czesto zadawane pytania o Osobiste Konto Inwestycyjne
Czym jest Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI)?
Kiedy wejdzie osobiste konto inwestycyjne?
Kiedy OKI wejdzie do oferty Noble Securities?
Czym są aktywa zwolnione od podatku od wartości aktywów?
-aktywa, które można w ogóle posiadać na rachunku OKI, oraz
-aktywa podlegające zwolnieniu od podatku od wartości aktywów.
Te drugie to grupa instrumentów finansowych (np. określone akcje, obligacje czy ETF-y), które spełniają kryteria określone w ustawie i tylko one podlegają zwolnieniu podatkowemu (do limitu łącznej średniej wartości aktywów 100 000 zł w roku podatkowym). Posiadanie na OKI instrumentu finansowego zaliczonego do aktywów niepodlegających zwolnieniu oznacza, że wartość tego składnika będzie opodatkowana podatkiem od wartości aktywów.
Ważne: Zwolnienie podatkowe na OKI nie dotyczy wszystkich zgromadzonych tam aktywów, a wyłącznie tych, które spełniają wymogi ustawowe uprawniające do takiego zwolnienia.
Źródło: gov.pl
Informacja: Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) jest nowym rozwiązaniem wprowadzonym ustawą z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych. Przepisy mają wejść w życie 1 stycznia 2027 r. Szczegółowe zasady oferowania OKI przez Noble Securities będą zależeć od przyjętych dokumentów produktowych i oferty domu maklerskiego.
Treści zamieszczone na tej stronie internetowej mają charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i nie stanowią oferty Noble Securities S.A. w zakresie Osobistego Konta Inwestycyjnego lub innych produktów.