S&P500: Sesyjny spadek o 1.5% może być dopiero początkiem kłopotów
Wczorajsza mocna przecena S&P500 nie doprowadziła wprawdzie do wyjścia poza zakres zmienności z pierwszej dekady czerwca, przynosząc jednak niedźwiedzi sygnał w postaci spadku EMA13 pod średnią kwartalną (MA60). Otwiera to drogę do realizacji zagrożeń widocznych wcześniej w elliottowskim układzie fal, czy też w obszarze sezonowości. Już początkiem czerwca doszło do przełamania linii 5-falowego impulsu wzrostowego budowanego od czasu dołka z 30 marca, co wstępnie sygnalizowało nadchodzącą fazę korekty. Próbując oszacować jej kształt, po wariancie impulsu z wydłużoną falą [i] preferencję ma scenariusz zdecydowanie głębszego zniesienia, niż to które wyznaczone zostało przez czerwcowe minimum 7 239 pkt. Z punktu widzenia sezonowości warto natomiast przypomnieć, iż sąsiadujące ze sobą kwartały 2. i 3. drugiego roku cyklu prezydenckiego w USA statystycznie wypadają najsłabiej pośród wszystkich szesnastu kwartałów składających się na pełny 4-letni cykl. Dla zakończonego niedawno kwartału drugiego przeciętny wynik S&P500 liczony za ostatnich pełnych 11 kadencji (czyli od 1981 roku) wynosi minus 2.0 proc., natomiast dla trzeciego – minus 1.8 proc. Tymczasem stopa zwrotu liczona od początku 2Q’26 wynosi obecnie plus 12.1 proc., co przy założeniu nawet jedynie częściowego równania do średniej przekłada się na całkiem znaczący potencjał spadkowy.
Prezentowany tekst to fragment materiału opublikowanego w Detektywie Giełdowym.rnrnŹródło: Opracowanie własne
Prezentowany tekst to fragment materiału opublikowanego w Detektywie Giełdowym.rnrnŹródło: Opracowanie własne
Komentarz został sporządzony przez Noble Securities S.A. w siedzibą w Warszawie (00-838), ul. Prosta 67, numer w rejestrze przedsiębiorców KRS: 0000018651. Komentarz jest publikacją handlową i ma charakter informacyjny. Nie stanowi on rekomendacji sporządzanej w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu przepisów Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi ani rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów. Komentarz nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych oraz nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych. Komentarz został sporządzony bez uwzględnienia indywidualnej sytuacji oraz potrzeb osoby korzystającej z komentarza, a przy sporządzaniu komentarza NS działał z należytą starannością oraz rzetelnością. Ostateczna decyzja w zakresie dokonania transakcji na podstawie komentarza należy wyłącznie do osoby, która z niego korzysta. Korzystanie z komentarza odbywa się na własną odpowiedzialność osoby, która z niego korzysta. Komentarz nie stanowi zapewnienia ani gwarancji NS uniknięcia strat lub osiągnięcia potencjalnych lub spodziewanych rezultatów, w tym zysków lub osiągnięcia innych korzyści z transakcji realizowanych na jego podstawie lub w związku z powstrzymaniem się od wykonania takich transakcji. Inwestowanie w instrumenty finansowe może wiązać się z dużym ryzykiem inwestycyjnym. Szczegółowe informacje o ryzyku związanym z inwestowaniem dostępne są na: www.noblesecurities.pl w zakładce: Dom maklerski/Rachunek maklerski/Dokumenty. NS podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.
Skontaktuj się z nami +48 12 4223100
Masz pytania dotyczące inwestowania, rachunku maklerskiego lub naszych usług? Wypełnij formularz – odezwiemy się jak najszybciej.
Noble Securities – porozmawiajmy o Twoich potrzebach inwestycyjnych.